大家好，我是泰达宏利复兴伟业混合的基金经理孙硕。

我们都知道新能源板块今年以来整体表现不佳，今天新能源的锂电池、风电、光伏板块大幅反弹走强。今年以来新能源类似“仰卧起坐”的表现不少，那现在新能源反转了吗？还是一日游？现在是上车的好时机吗？

针对新能源这个行业，咱如果不从赛道的角度去看，就从制造业的角度来看，其实它的增速在制造业里还是很不错的，而且今年一季报的数据也挺好。只不过这次新能源阶段的高点可能不是出现在增速高点，更可能是在ROE的高点出现，因为存量市场内卷到一定的程度了。所以现在买新能源的人跟去年不一样了，去年买新能源的更多是成长风格投资者，现在可能更多的是偏价值型的投资者。

新能源后面可能还是有机会的，但现在的筹码可能还可以更好。之前新能源连续回调，市场预期新能源的整体持仓会降很多，结果到一季报的时候新能源的仓位还是有不少，所以新能源的筹码结构可能还需要再优化，等到二季、三季度，新能源的机会可能会更大。

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