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我的判断是新能源基本到底了，过去一年市场预期到新能源行业将会出现产能过剩，至今，部分板块已经开始价格战，比如锂电材料、硅料、硅片，有些板块即将供大于求，价格战已经离不远了，比如电池片环节。不过由于股价先行，所以市场对竞争格局恶化已经有了充分的预期，股价连跌1年多，也基本接受并消化了这一利空。但我仍不建议抄底。可能很多人都不理解为什么到底了还不抄底，我今天在看中概互联时，我发现它的K线可以很形象的解释我的观点。首先我们要明确的是，我们所谓底，并不是那个K线图中的尖底，没有人能总是抄到那个尖底，我们说的底指的是底部区域。我刚开始尝试自媒体的时候，是在22年初。由于20年底，国家开始加大对互联网企业的涉嫌垄断行为的监管力度，中概互联ETF连续跌了一年。当时的中概互联热度是非常高的，我当时写了一篇文章，关注度非常高，我当时的观点就是，跌得差不多了，但不建议抄底。
时隔一年我们再来看看中概互联ETF的K线，这根K线的形状大概就是我对新能源未来一年的看法。当然了，这个比较有点粗糙，比如彼时的宏观环境、流动性都不相同，行业也是一个重资产制造业一个轻资产服务业。但人性是相似的，现在的新能源和去年的中概互联筹码结构都是非常类似的，都是高位时机构看到明确杀逻辑的利空（反垄断和产能过剩），无脑清仓，散户看到“跌得多”贪便宜，越跌越买。去年的时候提的是互联网企业的护城河，今年提的是新能源行业的长期空间，都是些毫无意义的宏大叙事，而去无视行业的景气下行。我从来不建议抄底，即便明确判断出来是底部，我们也不一定会抄底，因为炒股吧，不是比谁过去跌得多，而是看谁未来涨得多，如果找到一只跌得多的股票一直抄底就可以赚钱，那炒股是不是也太简单了？其他消息：1、恒生电子涨停。近期，海外哥伦比亚大学近日联合上海纽约大学推出金融大模型产品FinGPT，部分公募基金推出AI交易员，6月底恒生电子预计也会推出自己的金融大模型。恒生电子前面这波调整比较到位，估值回到40倍，一季度业绩不错的情况，这个估值水平已经开始具备投资价值，再加上有消息催化，自然得到市场的关注。2、今天没太多好说的，算力板块依然上涨，估值已经非常夸张了，形态上也有加速冲顶的态势，更多注意风险。不过也不能说AI行情就此结束，即便是今天仍然有一些估值不高的TMT标的被挖掘，比如上面说的恒生电子，还有顶点软件，也是做金融IT，软件企业约30的增速，40几倍估值，完全能接受。总的来说TMT板块并没到全面泡沫化的阶段，不过向新的方向轮动还需要新的催化。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）今日无操作，+1w，仓位160%，23年亏31w。
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