天风证券（601162）研报认为，1)疫情压制供给，即将进入复苏新阶段：2022年航天/兵器方向导弹生产(前三季度归母-1.81%)、信息化新型号批产定型进度(前三季度归母-27.9%)受疫情影响，低于预期，行业处于供给压制阶段。2023年春节前后或随北京首波疫情高峰过后迎接订货新周期到来，同时新型号进度或出现追赶情况。(2)四条链关注新型号批产节点的突破，板块细分行业的结构分化或将出现，航发、航天/兵器火箭弹/机载导弹、国产化元器件、沈飞四条产业链或出现产业链内共振，保持高景气有望再次提速；(3)技术独占型企业估值或将与板块传统竞争企业区分，获得更高的中远期溢价；2、投资建议：已进入高性价比区域，临近疫后复苏行业重启，建议关注相应板块机遇。